【原创】关于欧洲金融市场投资--20/05个股点评 SEB

白骨精

我的WARRANT 还在, 股市就这样, 尤其是现在这种趋势, 大跌必然伴随着大涨, CITIGROUP 大涨也许是个好消息, 期待周一反弹. 也许今天是最后买入的时机了.

endofsky

原帖由 seb206 于 2007-11-7 17:12 发表
大家对ALCATEL-LUCENT 前景预测如何？现在都在6€左右了，是不是已跌到谷底？现在买进合适吗？

我也关注过一段时间的阿郎，还专门找了在华为和中兴的朋友打听阿郎的情况，
朋友说阿郎在cdma上非常强，但cdma已经是过时的技术了，
阿郎再wimax上的技术储备也不错，但wimax还远远没有普及
加上朗讯在美国真的是苦苦挣扎，所以困难不少，
但朋友说合并可以大量地削减成本，加上趁机裁员，应该扭亏是没有问题的，
如果wimax发展的好，前景还是不错的。

技术面看，在筑底，向下的动能已经不足（但我技术面也不精的，随便看看）

[ 本帖最后由 endofsky 于 2007-11-9 21:57 编辑 ]

endofsky

CITIGROUP又跌回来了，什么世道

唉，算了，刚刚回去看了看我这个月初回的帖子，当时还说不介入金融股。。。。

茜儿

眼睛睁不开了。。收藏了，明天来继续学习

lrjparis

9:01 L'ordre d'achat Vallourec 33 x 194.20.
L'ordre exécuté.

乒乓圆

ql别看大盘狂跌，你刚买得eads确利好连连...好羡慕你啊 . 我的dbg alt就不一样了..气死我鸟

lrjparis

L'OPA russe ou la roulette russe pour Vallourec ?
J'en ai acheté 33 au prix de 194.20/unité.
Vendu au stop, exécuté à 195.30/unité. PV +12.00€.

[ 本帖最后由 lrjparis 于 2007-11-12 11:37 编辑 ]

乒乓圆

大盘略有反弹..希望持续下去.金融股该有个反弹了，力度多大，拭目以待

glenn001

以下是今天收盘时关于Total 12/21/2007 Strike55的期权和权证的bid ask信息. 我的问题是为什么两者B/A 相差那么大？
0.23 vs 1.74 0.24 Vs 1.89.我想应该是Contract Size的问题,两者可能相差10倍，但即便如此0.23 vs 0.174也还是相去甚远，而且权证的bid ask spread 只有0.01 而期权却有0.15.望高人讲解一下权证定价和期权有什么区别？

Call Warrant Total 12/21/2007 55                                       
Symbol        Expiry                       Strike         Bid             Ask      Underlying
4351S.PA        12/21/2007        55        0.23        0.24        55.56
                                                               
Call Option Total 12/21/2007 55                                       
Symbol                          Expiry                       Strike         Bid             Ask      Underlying
PTO1\L75500.EO        12/21/2007        55        1.74        1.89        55.56

frankfu

期权和权证的理论价格计算没什么太大区别。warrant中有一个parité也就是行权比例，第一个warrant的行权比例是10
你能把第二个期权的code isin说一下么。

[ 本帖最后由 frankfu 于 2007-11-12 22:24 编辑 ]

glenn001

option 的 ISIN code都是underlying的ISIN code和权证是一样的说了也没用， 不过我可以告诉你bloomberg code
TO1 FP 12 C55 Equity, ticket size 是100 正好是权证的10倍.
我的感觉0.23 和0.174 差这么多可能是因为期权的bid ask 是market maker实时更新的，而权证的bid ask可能更新没那么频繁. 明天再仔细看看.

归根到底我的问题是，在enter price limit order时如果用Option的bid ask Mid price作为权证的price limit 是否合理.

以前一直搞期权，没怎么接触过权证，不过感觉2者定价原理是一样的，向大家虚心求教。

glenn001

原帖由 frankfu 于 2007-11-2 10:41 发表
对于有兴趣购买warrant的朋友，我觉得倒是可以对BNP或者SOGE采用对敲策略。该策略的预期是11月8号或者9号，这两个股票有剧烈变动，可能上涨，可能下跌，变动幅度在5%以上。
主要操作手法：在消息发布前一两天，同时买入一个call和 ...

补充一下，在Long Strangle策略中call的Delta应该买的笔put稍微高一点，尤其是在current implied volatility较高时，因为当spot上涨时implied volatility通常会下跌这样会抵消一部分call的delta的加速度使得call price变化速度较同等条件下反方向标的资产运动时的Put要来的慢一些.

还有Strangle可以随时拆开来，当underlying上涨时可以把call leg卖掉同时再short lower strike put 和原来的put组成一个新的put spread策略，这样可以降低Long Strangle的建仓成本.

[ 本帖最后由 glenn001 于 2007-11-12 23:28 编辑 ]

frankfu

原帖由 glenn001 于 2007-11-12 23:25 发表


补充一下，在Long Strangle策略中call的Delta应该买的笔put稍微高一点，尤其是在current implied volatility较高时，因为当spot上涨时implied volatility通常会下跌这样会抵消一部分call的delta的加速度使得call price变 ...

谢谢你的补充，让我又学到了一些有用的经验。

针对你说的期权和权证的定价问题，我仔细考虑了一下，我觉得有主要原因是因为期权的发行量比较小，流通性也不太好；而权证通常发行量很大，竞争激烈。这样造成的后果是期权的买卖价差很大，而权证的买卖价差相对较小，但同时，由于期权的流通性差导致需求较小，整体价格比权证低一些。
另外还有一点是期权允许4种操作（买卖认购和认沽），而权证只允许两种（买入认购和认沽），不过不知道这会不会对两者价格产生影响。

死神爱苹果

原帖由 frankfu 于 2007-5-27 12:03 发表
www://boursorama.com等还是不错的，手续费比一般银行低，我原来也想办理，不过办的时候问我要1年以上的长居，结果我就没办成。
不过有一个缺点是，你需要在boursorama开一个银行账户，把钱从自己银行转过去。如果你在boursorama ...

一直看见地铁里面有这个广告，还特意去他们网站看了看，
手续费确实低一些，不知道他们为什么要一年以上的拘留呢
是不是他们没有自己的agence的，我在主页上没找到

死神爱苹果

我属于初级选手，前一段时间买的几支能源股票和金属材料的
BNP的银行，自己在线开的股票帐户，也没时间整天盯着股市，反正就是自己看着差不多，设定一个seuil，到了特定的值就等着它自己买卖，没啥技术含量。

[ 本帖最后由 死神爱苹果 于 2007-11-13 02:31 编辑 ]