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本帖最后由 Dillon 于 2012-10-9 13:27 编辑
另外关于选股, 我的原则是尽可能选择TCT/CT/MT/LT都前景看好的股票.
当然，选股之后，要仅盯消息，看是不是有严重影响基本面的事情发生。一旦发现基本面变差，且很难逆转/不可逆转，就要果断割肉退出了。
比如我之前也满仓过JXR, PRC, ALGAU，这些股票也曾经TCT/CT/MT/LT都很不错。但是之后一系列的消息，导致确认基本面严重恶化，必须立刻出来。但是对于ALGFT这次的消息，完全不是这种状况。
我也买过一些长期不看好，但是只有短期看好，或者短期中期看好的股票。比如STNT，甚至ORC, MEMS等。这些股票，就是买入的时候，就是明确知道为了抢消息抢反弹，而不敢也坚决不能长期持有。
大盘股票中我之前主要看好AKE和FR, 尤其是中长期. 但是参加了salon du trading之后,发现主要机构不是这么玩的, 很多机构都看跌, 并且靠做空来赚钱. 而不是看什么基本面啊,什么cac还严重低估啊什么的. 因此一方面AKE/FR已经较贵了. 另外一方面即使AKE/FR在好,在能跑赢大盘, 如果CAC回落到2900点,甚至2200点, 现在开始中长期作多任何一只大盘股, 比如AKE/FR,又有什么意义?
同样道理, 如果超小盘股, volatilité更大. 如果CAC大跌, 那些之前超涨的pepite, 有几个能不跌个15%-30%的? 比如ALCAR, AB，的确很不错，但是已经很贵了，看Capitalisation Boursiere一目了然。
更严重的是, 那些垃圾股或准垃圾股, 什么AL185, BVD, ALGAU, ORC, JXR, PRC, 甚至NICOX, ALNEV，不跌个30%-70%，可能吗？
因此一目了然，我为什么2-3个月来一直死磕几只股票： ALGFT, METEX, 以及IPH, 甚至偶尔AB, VLS.
因为这些股票，大多潜力巨大，基本面不错，如果出坏消息，或者大盘不好，下跌个10%-20%已经了不起了到头了。但是因为严重低估，一旦上涨都是20%，50%，100%的。另外之后消息较多，如果没有大的意外（但是以外也可能发生，比如最近的metex的消息），消息流可能都会很好，这样就不会像ALADM, MEMS之类的股票因为消息少而流动性太差而被抛弃一边。
现在回首检阅一下：
ALGFT：
算是出了最坏可能性的消息了。结果呢？几个星期前从当时的高点3.3xE回落之后，一度在2.65E-2.85E之间consolider，不上不下的一段时间攒power。现在重新在2.6E左右不上不下的重新攒power，看起来是圆底，交易量开始回升（而不是大的恐慌性抛售和持续性萧条）。现在只是暂时的因为11月的AK，价格被缩死在这个区间了。但是等AK结束，甚至在AK之前等TGFTX3 partenariat出来，可能会有改观。而且这些都不重要，到2014年底之前，然后到2018，中长期前景没有任何不好的变化。这样的股票只会随着时间的推移，药品研发的进展而逐渐升值。 哪怕中间CAC恐慌性跌到2200点，最多暂时性的跌一些。但是只要CB那么低，之后很快会涨回来的。即使退一万步说最后可能因为某些原因赚不到钱，但是公司彻底恶化了倒掉了赔光了的概率很底很底，而这最根本的原因就是GFT505NASH本身的特点：没有任何副作用没有任何竞争对手，面向2Mrd$NASH市场，和更大的diabete市场。
METEX：
最近的系列发展，尤其是裁员的消息, 开始伤到基本面了。 和之前PRC, JXR, ALGAU, ORC的变化开始类似了, 这货不成了, 不能留了。
这样的股票, 中长期开始转坏, 如果现在买入, 放1-5年, 很难说结果了. 因此我开始不打算碰METEX了。
IPH：
还是很看好的。虽然缺乏好消息, 缺乏genfit那样的爆发力（CB比ALGFT高很多，也不可能有那样的爆发力）, 资金充足不需要AK的优势更加显出来了。 如果能回到1.5E-1.8E就好了. 可惜还是一直在2.1E以上晃. 假设CAC 2200点, IPH最坏的情况回到1.5E甚至更低,但是之后很快还是能回来的。中长期风险很小。
AB：
还是很看好的，但是这次的好消息之后，更加确认了其爆发力远远不如ALGFT,甚至不如IPH, ALCAR。
中长期尤其是长期来看，由于野心很大寻求合作而是要独立开发独立变成parma，最终药品如果上市销售之后，RN回很可观。 如果能回到9.5E-10.0E就好了. 可惜这几天一直在11E以上晃. 假设CAC 2200点, AB最坏的情况回到9E-10E甚至更低,但是之后很快还是能回来(>10.5E)的。中长期风险不大。
VLS：
说实话不时很了解. 但是Investir, AGS等都强力推荐。 观察了一阵还挺靠谱的。跟其他medtech比较, 感觉风险比ALCAR小, 消息流比STNT好, 潜力和爆发力都不错比MKEA强一些，流动性中等（但是比ALADM什么的强太多了）。
不过还不算很了解,也开始贵了,暂不考虑追涨,宁可把追加的资金都用来参加ALGFT的AK。
但是总之的总之，就是我之后希望越来越少的花时间精力放在股票上. 如果闲的做做波段降低PRU。 如果忙就放到2014-2018年最好。因此所有的分析和投资策略都在这个前提和基础之上的.
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2012-10-9 13:15:10
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