被打击了～ SGCIB BO&FO的面经

frdeyznh

3. 现在有一个OPTION CHOOSER，就是在某个期间可变换成CALL或者PUT，他的价格区间应该是怎样的，相对一 ...
frdeyznh 发表于 2009-8-21 10:20

根据假设的ACTIF在 ...
bluedauphine 发表于 2009-8-21 10:28

如果是这样，出这个题什么意思啊
那得算到猴年马月啊

frdeyznh

哎，LS各位是不是也象我这样上班太太无聊，所以在这灌水的。我都快睡着了 。。。。
bluedauphine 发表于 2009-8-21 10:31

是的，每天都在耗时间
还好老板不在可以在线打打中文
真是太无聊了

bluedauphine

如果是这样，出这个题什么意思啊
那得算到猴年马月啊
frdeyznh 发表于 2009-8-21 10:31

所以我说要看题具体是怎么出的啊 。
也许在题目中已经给出了一些关键数据，根本不需要你计算，出这个题目只是要考察你对CALL和PUT的理解而已。
现在我们不知道具体题目，说什么都白搭。其实CFA１证券组合管理那部分不就是翻来复去计算OPTION价格吗，我都算烦了。记不清是１级还是２级了。

伶俜

5. 两个骰子点数相加，哪个和的概率最大.   7,对么.打麻将7对门最多,呵呵
＝＝＝
不灰打马酱，看来非常好的练脑运动
frdeyznh 发表于 21/8/2009 10:28

其实你这样想啊

两个塞子的点数加起来是12
几率最大的肯定是一半，但为什么不是6呢，因为2个塞子。就是7了

其实你排列组合一下，，估计也是7吧

我菜的。
7的可能有 1 6， 2 5， 3 4， 4 3，
6的可能有1 5， 2 4 ， 3 3，

6少一种阿~~~里外里就少2种了

椰子

我也觉得那个9000是不是把数值打错了

要不就是个圈套，有些人紧张就会认为是30或者300?

我昨天的想法是可以做一个approximation，9000其实是90和100的produit，90*100应该稍微小于95^2(95是90和100的平均数）

如果再有3秒，大概可以算出90*100=(95-5)*(95+5)=95^2-25, 那么95^2就只比9000多25而已，那么9000开根应该是一个比较接近95的数值.

如果要算得更具体，我以前有看过心算开根的办法，但记得还是蛮难得，3秒之内我想不出来有什么办法。

frdeyznh

其实你这样想啊

两个塞子的点数加起来是12
几率最大的肯定是一半，但为什么不是6呢，因为2个塞子。就是7了

其实你排列组合一下，，估计也是7吧

我菜的。
7的可能有 1 6， 2 5， 3 4， 4 3，
6的可能有1 5， 2 4 ...
伶俜 发表于 2009-8-21 10:39

这样想是不是也行
1，6组成的和是最大的，所以可能最大
不过如果不时连续数列，就难算了

amazingbaby

哇， 面试过程很精彩！谢谢分享

LZ不要气馁，加油！

bluedauphine

如果是这样，出这个题什么意思啊
那得算到猴年马月啊
frdeyznh 发表于 2009-8-21 10:31

不过我总觉得这个题目LZ是不是没记清楚啊。
感觉题目应该这样出才有意义。
有一个BOND，利率现在是X，COUPON是Y，回报率是Z，这个BOND同时附带包含了一个PUT和一个CALL，那么问你这个 BOND的价格区间。
如果题目是这样的话就很明了啊。先根据COUPON和回报率算出BOND STAND ALONE的价格，然后算CALL和PUT价格，最后的价格区间应该是( bond price-call price,  bond price+put price),这样的话题目就很有意思，是想考察你CALL和PUT对BOND价格的影响。

伶俜

这样想是不是也行
1，6组成的和是最大的，所以可能最大
不过如果不时连续数列，就难算了
frdeyznh 发表于 21/8/2009 10:42

嗯你那样想也行

其实我就直接第一直觉就是7，因为
最简单还是经常打麻将算了

tresse

都答不出LZ已经很不错了

卡米撒嘛

第一题数字没打错～ 确实是9000不是900 也不是90000 可以用笔，纸笔都有。但是每题有时间限制。他问RACINE DE NEUF MILLE我楞了下 差点说30，一想不对，然后就在纸上写了个30乘根号10 然后根号10反应不出来 他们又给了3秒 我才写了个大概的数95 我觉得这一题就是考的对数字的敏感性。

那个OPTION CHOOSER我只答了一半，下限因为超时了被PASS，他提示我的，MAX(C,P),上线我答的是一个同样属性的STRADDLE的价格就是C+P。也不知道对不对。这题是没有数据的，只是问相对价格，然后要回答为什么。这题考的对陌生问题的分析能力，因为他们EXOTIQUE部门肯定有很多花样繁多没见过的东西，即便没学过也要从现有知识去寻求答案。

骰子中值到还是答上来了，我想最小和是1最大是12，先猜了是7 然后他问我PK之前我赶紧想，争取了个几秒想出来了。这个主要靠的就是概率基础和思维速度了。

卡米撒嘛

不过我总觉得这个题目LZ是不是没记清楚啊。
感觉题目应该这样出才有意义。
有一个BOND，利率现在是X，COUPON是Y，回报率是Z，这个BOND同时附带包含了一个PUT和一个CALL，那么问你这个 BOND的价格区间。
如果题目是 ...
bluedauphine 发表于 2009-8-21 10:44

这题是FID部门才会问的，太CFA了，他们都是数学方面的专业人士，貌似给我感觉学什么不重要，只要底子好，肯学就OK。我面的那个FO是FO DERIVE EXOTIQUE面我那个头是GEDS下面EQUITY的头......和他的马仔们。

CFA那衍生产品部分的题.....，挺基础了，一般现在搞的都是PRODUIT EXOTIQUE 那些BS GREC VOLSMILE都只是BASE DE BASE，GERC除了THETA其他的公式都要随时随地能写出来，值区间，合适取最大值，原理都要耳熟能详，BS推导，原理，VOL SMILE/SKEW。 进他们这种FO的话 还得是吧ROSS的那本概率书好好的重新读读，2还是要把关于各种奇异衍生产品的思路好好学学。

frdeyznh

第一题数字没打错～ 确实是9000不是900 也不是90000 可以用笔，纸笔都有。但是每题有时间限制。他问RACINE DE NEUF MILLE我楞了下 差点说30，一想不对，然后就在纸上写了个30乘根号10 然后根号10反应不出来 他们又给 ...
卡米撒嘛 发表于 2009-8-21 13:32

我觉得吧是出题的人一下没琢磨过来,你答95说不顶人家还觉得是错的呢
后面一题缺条件
exo就不知道咯，至今不明白他们怎么被折腾出来的

tresse

根号10约等于3.16是常识。。。 就算不记得三秒钟内正常人也可以估计出在3.1和3.2之间吧。。。 trading就是要快 我是出了名的慢^^ 好久没玩过这个了 有兴趣的可以看看heard on the street这本书或者http://www.maths- ...
htsyml 发表于 2009-8-21 15:54

30x3.16=94.8

卡米撒嘛

根号10约等于3.16是常识。。。 就算不记得三秒钟内正常人也可以估计出在3.1和3.2之间吧。。。 trading就是要快 我是出了名的慢^^ 好久没玩过这个了 有兴趣的可以看看heard on the street这本书或者http://www.maths- ...
htsyml 发表于 2009-8-21 15:54

TKS~ EL KAROUI的就是高见，看来我不是正常人....... 我只知道RACINE 2 RACINE 3.......