Aludis, Dillon, 各位买过BX4的大侠 ： 请教有关 BX4 管理费的问题

Dillon

Frais de gestion顾名思义，是定期扣的，而根据常规一般都是每年扣的。

jinlin

谢谢您的回复.
如果一年中多次交易 （从1月1号到12月30号），Frais de gestion 如何计算？那个网站有详细的说明？
举例：
1）2月份买入3000欧， 到3月分3300 欧卖了
2）3月份又买入2800欧， 到4月分3100 欧卖了
3）6月份买入3200欧， 到4月风3600 欧卖了
请问管理费是多少？

Aludis

管理费按照我的经验是年底扣，如果你12月31号前卖出，1月1号买入，跳过ETF的结算时间就Ok，不过你一样要付Commission de transaction的。看你如何取舍了……

跟你之前的交易量和频率没有任何关系……谁命不好，12月31号前买的话，也没办法。因为这钱是系统扣除的。当然你可以跟银行交涉让他们Rembourser，这个就看个人能力和人品积累值了……

frankfu

管理费按照我的经验是年底扣，如果你12月31号前卖出，1月1号买入，跳过ETF的结算时间就Ok，不过你一样要付C ...
Aludis 发表于 2010-8-18 13:57

木有这么美的好事，所有etf的frais de gestion都是折算到每天，并在macketmaker公布的价格上反映出来的。举个例子，第一天，xbear cote ask bid 9.98--10.02，过了2个月cac不变，不考虑利息部分，就变成9.97--10.01了

Aludis

木有这么美的好事，所有etf的frais de gestion都是折算到每天，并在macketmaker公布的价格上反映出来的 ...
frankfu 发表于 2010-8-18 17:03

啊？怪不得我以为为毛我没被扣钱呢，原来是这样啊，学习了，谢谢。

frankfu

其实象lvc xbear这种带杠杆的etf，大头并不在frais de gestion，他的effet beta slippage才是收益率的隐形杀手。
以lvc为例，大盘第一天涨10%，第二天跌9%，又回到了原来的位置，可lvc第一天涨20%，第二天跌18%，就变成98.4了，平白无故损失1.6%。sousjacent的波动率越大，effet beta slippage越明显。象cac这种每日波动在3%之内的，2个月就可以吃掉1-2%的利润。这也是为什么我不赞成长期持有lvc xbear这种带杠杆的etf

Aludis

看吧，至少LVC比BX4好，整体经济还是在发展的。
而且LVC也是有分红的。长期持有的损耗就忍着吧……

cielfrance

其实象lvc xbear这种带杠杆的etf，大头并不在frais de gestion，他的effet beta slippage才是收益率的隐形 ...
frankfu 发表于 2010-8-19 11:36

那如果长期看空大盘，应该买什么好呢？有没有不带杠杆的呢？

Aludis

BX4啊……2倍杠杆左右……

cielfrance

回复 Aludis 的帖子
frankfu说带杠杆的有损耗，我想问的是有没有不带杠杆，没有损耗的？

   

Aludis

带杠杆的几乎都有Frais de gestion，也就是损耗…………

cielfrance

回复 Aludis 的帖子
有不带杠杆的吗？

   

Aludis

俄，Tracker都有损耗，不带杠杆的也一样……

longruiqi

其实象lvc xbear这种带杠杆的etf，大头并不在frais de gestion，他的effet beta slippage才是收益率的隐形 ...
frankfu 发表于 2010-8-19 11:36

同时也是风险偏好问题，标准差之间的差异，近似看成是风险溢价。
看样子斑竹是风险规避型：）