给搞定价的朋友们出道题

doodoo_hu

兄弟，这一大早的，还是周六...
= =|||
我是串门的，完全不懂得路过一下

yyiinngg

好高难度哦~~~~~看都看不懂

lsss

我觉得应该要加credit spread的， 可以根据rating， 或者更好根据CDS确定。 应该是time dependent更精确， constant只在利率曲线扁平的时候适用。

快乐小汽车

原帖由 lsss 于 2008-9-20 18:13 发表
我觉得应该要加credit spread的， 可以根据rating， 或者更好根据CDS确定。 应该是time dependent更精确， constant只在利率曲线扁平的时候适用。

看第一眼的时候头就有些沉，没看完就睡着了

ice_er

明白了! 我学过的那些金融分析什么的课程就是小儿科阿!!!

mariette

I don't think that you should add the credit spread when you price a call or put.

lsss

原帖由 MCA 于 2008-9-21 17:28 发表


是要加credit spread，我也这么觉得。
但是加了以后，不就不是在risk neutre 的proba下了么，还能用BS么，难道还要换测度么？
A银行卖给B银行一个call，underlying是C银行，应该加谁的credit spread？
我没想通。明天找人点播一下 ...

已经学过的都是不讲如何考虑counterparty risk的, 但是我想A和AA极两个不同的交易对手, pricing应该不一样的吧, 也就是说counterparty risk应该是要考虑进去的.  但是实际操作的细节,真的不知道了,也希望高人指点.

mariette

In practice, i never take the counterpaty risk into the option's pricing, and it correspond to the market price. perhaps i misunderstood your question, What kind of product do you price in fact? What is the underlying (bond, equity, or ....)))?