面对金融危机，你当如何应对（讨论）

frankfu

先提出一种方案，供大家讨论，看看可行性
      假设我有100万人民币，等到你觉得有可能发生危机的前半年，将其换成一年期欧元定期存单，存入一个你比较讨厌的银行，并以该定期存单进行质押贷款（一般可贷90%，民生银行可贷95%），然后换成欧元存到法国来。一旦危机发生，人民币贬值30%（假设），用手上的一部分欧元换成人民币还贷，这样可盈利2万多欧元（去掉利息）

frankfu

呵呵，那就换50年

frankfu

怎么下沉的帖子还能被顶上来啊？

frankfu

原帖由 dxiao2 于 2008-3-14 21:59 发表


国内股市及其不规范 就怕国际游资进入 避风不成 反而被套啊 呵呵

国内股市不规范才有利于游资发挥。
你以为那些国际炒家会让你随随便便套么？
国内的炒家在他们面前就和幼儿园小朋友差不多。

frankfu

近两年前的帖子，顶上来继续讨论讨论

frankfu

评价为时过早，毕竟目前只是稍有迹象，讨论讨论还来得及。

frankfu

原帖由 caozhi1984 于 2008-7-26 14:05 发表
我有点疑惑，为什么央行要对抗人民币升值呢？现在食品和原油价格这么高，而中央银行的职责就是要维护物价稳定，升值对出口很不利，但是这样也是可以促进产业升级的。日本韩国台湾都是在货币升值后转向高附加值的产品的。而且如果出现巨幅通胀，治理费用极为高昂。我感觉升值是可以抗击通货膨胀的。现在全世界都是通货膨胀率上升，我觉得中国的通胀应该也有输入型的可能。一般来说亚洲国家的汇率改革都会吸引大量热钱，我感觉这个是不可避免的，也算是成长的烦恼了吧。可能像股市楼市这样的投资类资产价格会大涨，但总的看，平稳的升值还是最好的选择。如果不断调高利率对企业也是一样的打击很大。

这个问题说起来会比较复杂，因为牵涉的面太多。
最简单的理解，通常说中国的外贸企业平均利润5%，人民币大幅升值会使得大量的企业倒闭，同时大量工人失业，造成社会不稳定因素，这是中共政府不愿意看到的，也是为什么政府选择慢升而不是急升，希望给一个缓冲的时间。

但事实证明，这个缓冲没有起到效果，相反会加剧通胀。
在中国目前的经济和政治环境下，促进产业升级是相当困难的事情，同时也是需要很长一段时间的，在这么短的时间内想通过升值来促进产业升级，无疑等于自杀，因为政治制度在那里放着，社会运作成本降不下来，产业不可能成功升级。

另外关于通胀问题，我不是非常赞同输入型通胀的说法。对于法国，我倾向于认为法国的通胀属于输入型，但中国的通胀不完全是输入型。关于这个问题，我还需要一点时间整理一下我的思路，简单说的话，这次通胀的根源是是长期以来，中国经济发展过程中被长期隐匿的成本被释放和反弹，包括人力成本，资源成本，环境成本，甚至社会“不和谐”成本。

[ 本帖最后由 frankfu 于 2008-7-28 11:38 编辑 ]

frankfu

原帖由 Moskov 于 2008-7-27 19:42 发表


您的最后一个思路和美国很像啊~都是突然被刺破脓包的痛楚.

怎么说

frankfu

原帖由 caozhi1984 于 2008-7-28 09:52 发表


对于通胀，中国的通胀的根源主要是商品领域，而这有和国际期货市场密切相关。中国的大米自给率达到90%，不存在供给不足的问题，为什么粮价还会涨？人家涨你不涨，自会有人大量套利的。一个国家要发展经济需要原材料。大米涨了，替代品也会涨，饲料这类东西也会涨，饲料贵了肉也就涨了，最后方便面，牛奶等等最终消费品就跟着涨。原油涨了，塑料等等都要涨，汽车家电一次性杯子等跟着涨。金属（这块很多靠进口）涨了，所有机械产品都得涨，大家应该知道最近几年中国从巴西澳大利亚印度进口的铁矿石价每年涨幅都超过70%了。当然，通胀肯定有中国自身的各种原因，我觉得通胀应该抓住主要矛盾。

因为正在上班，时间关系，只能稍微说几句。
从表象上看，似乎的确是输入型通胀，比如你说的铁矿石还有石油，涨幅巨大。但同时，如果我们关注近5年中国对这些资源的进口数量就会发现，这些原材料的价格上升，有很大程度上是因为中国庞大的需求增量。而造成这一局面很大原因是长期低利率或负利率推动投资过热，人民币汇率低估推动出口快速增长，无制度约束和GDP政绩推动的政府支出快速扩张。从这个角度上看，将现在的通胀归结为输入型通胀无疑是推卸了政府的责任。

frankfu

另外，对于你提到的内需问题，我的观点和你完全相反，我觉得中国目前最大的隐患之一就是内需问题。你所说的人均收入不能说明太大问题，因为在目前贫富差距极大的情况下，大部分人的可支配收入才能够真实反映内需。
近十年，我国最终消费率在GDP中占的比例只有60%，而且有越来越低的趋势，而去年更是低于50%。要知道国际平均水平要将近80%，几乎是三成的差距。

frankfu

原帖由 mayunlong 于 2008-7-28 15:40 发表
有一点不明想请教楼主，为什么要换成一年期欧元定期存单，然后用该定期存单进行质押贷款，然后再存到发过来？为什么不把100万人民币直接换成欧元？ ...

是这样的，100万人民币直接换成欧元是属于最基本的保值方法，而我说的方法是在这个基础上获得相当利润的手法（当然，可行性还有待论证）
假设我有100万人民币，我兑换成10万欧元，存成一年定期，然后用该定期存单进行质押贷款，贷款额90万人民币。然后将这90万人民币兑换成9万欧元存在法国。当发生金融危机后，人民币迅速贬值（假设由现在的1：10变成1：12.5），那我只需拿出9万欧中的7.5万欧元，即可还清贷款（包括利息），净赚1.5万欧。
当然，这个操作还是有一定风险的，所以如果你属于风险厌恶型的，可以选择直接兑换欧元然后汇出

frankfu

看跌期权因为牵涉到时间价值，在目前不清楚人民币贬值拐点在何处的情况下，风险比较大。

frankfu

原帖由 动感幼稚园 于 2008-7-29 19:05 发表
我想问一下，  一般家庭来说， 有一套房产，    但因为按揭有贷款（假定为40w吧）

那在金融危机中应该是获益方吧？  （货币贬值， 贷款也就缩水了） ...

你所说的受益方的情况必须满足两个条件
首先，你必须要有全款买房的资金。假设我要买一套100万的房子，同时我也有100万人民币。那我就首付30%，即30万元，贷款70万元。同时将自己剩下的70万元兑换成7万欧元。等到人民币迅速贬值（伴随恶性通胀），人民币欧元汇率从1：10变成1：15，利率从7%上涨到25%，随即将约5万欧元兑换成人民币，提前全部还款（包括利息，但由于利息上涨后马上还款，所以高利息对还款没什么影响），这样除了一套房子外，盈利2万欧元，近30万人民币。

其次，恶性通胀后，需要尽快将房子脱手，并换成硬通货。因为通常来说，恶性通胀初期，房价会随着通胀率的上升而上升，但随着生活必需品的供不应求，房子的需求会急速下降并导致房价急剧下跌。到那个时候再想卖房子，就有些得不偿失了。

如果你无法满足第一个条件，就会出现xpx网友提到的，由于利息飞涨，又没有足够的钱还款，导致利息负担沉重。同时，随着房价下跌，资产缩水，无论怎么看都不可能是受益方。

另外，第二个条件较难满足，因为一旦中国出现恶性通胀，国家必然会控制黄金，外汇等硬通货的流通和兑换。

frankfu

的确很大，但我看战法上很多朋友都是单身，而且有些家境还不错，在国内未必感受得到这种压力